Организация стран-экспортеров нефти (OPEC) является ключевым игроком на мировом рынке нефти.
Немного об организации.
OPEC была основана в Багдаде (Ирак) с подписанием в сентябре 1960 года соглашения пятью странами: Исламской Республикой Иран, Ираком, Кувейтом, Саудовской Аравией Венесуэлой. Они должны были стать членами-учредителями Организации. Позднее к этим странам присоединились Катар, Индонезия, Ливия, Объединенные Арабские Эмираты, Алжир, Нигерия, Эквадор, Габон, Ангола, Экваториальная Гвинея и Конго.
Целью OPEC является координация деятельности и выработка общей политики в отношении добычи нефти среди стран — участниц организации, поддержания стабильных цен на нефть, обеспечения стабильных поставок нефти потребителям, получения отдачи от инвестиций в нефтяную отрасль. С ее присутствием и влиянием на глобальную экономику нельзя не считаться.
OPEC+ – это расширенный формат OPEC, образованный в ноябре 2016 г., в который вошли еще 10 стран — Азербайджан, Бахрейн, Бруней, Казахстан, Малайзия, Мексика, Оман, Россия, Судан, Южный Судан (ключевым производителем и неформальным лидером картеля является Россия, с 14% мировой нефтедобычи).
Так какова ситуация на мировом рынке нефти в настоящее время? Как ведут себя страны участницы? Об этом в интервью Karvannews рассказал ведущий эксперт Фонда национальной энергетической безопасности, научный сотрудник Фин. университета при правительстве РФ Станислав Митрахович.
ОПЕК+, что важно понимать. С одной стороны, это соглашение, этот формат кооперации некоторых стран экспортёров нефти, дает возможность стабилизировать цены и не допустить быстрого падения. Это все вполне могло бы произойти, если бы OPEC+ не работал. Да, существуют разные причины, по которым цены на нефть меняются. Например, имеет значение финансовые рынки. (Приток и отток денег на рынок нефтяных фьючерсов, которые регулируются правилами биржевой работы, уровнем эмиссии долларами и так далее…) Но все-таки есть и факторы спроса и предложения, которые влияют на цену нефти. Этим как раз OPEC+ и занимается. Без OPEC+ цены, возможно, были бы ниже. Появилась бы вероятность того, что часть мировых производителей – неэффективных, у которых дорогостоящая добыча, например, американские сланцевые компании, они уйдут с рынка. Соответственно, те, которые выживут - компании из разных стран мира, где добыча более рентабельна, включая Россию, Азербайджан, смогут получить больше от доли рынка. Однако в таком сценарии, этот крах неэффективных предводителей нужно ждать очень долго, условно говоря, это может занять год или более. А жить на низких ценах никому не нравится. Поэтому, Россия, Казахстан, Азербайджан и решили не рисковать лишний раз и всё-таки согласиться на ограничение добычи, с целью поддержки цен.
В настоящее время цены находятся на уровне между 45- 50 долларами. Это нормальный показатель, учитывая те показатели, которые были в первой половине весны этого года, когда на американском рынке некоторое время фиксировались отрицательные цены. На российскую нефть, в портах северо-западной Европы цены были меньше 10 долларов. На тот период все страны, можно сказать, очень сильно пострадали.
Проблема в том, что мы не можем жить вечно в условиях OPEC+, когда одни страны ограничивают себя, а другие наоборот. Тех, кто не ограничивают добычу нефти, можно назвать “безбилетниками”. Например, есть страны, которые не входят в OPEC+, но при этом производят большое количество нефти и экспортируют ее. Это США, Бразилия, Канада, Норвегия, Великобритания, Гаяна. И тогда выходит так, что мы – страны, которые ограничиваем добычу, тем самым помогаем этим, так называемым, безбилетникам. На каком-то этапе будет казаться, что все это несправедливо. И тогда ситуация может дойти до невыполнения обязательств по сокращению уровня добычи, вплоть до выхода стран из этой структуры. Например, уже несколько месяцев обсуждается возможность выхода Ирака, ОАЭ из OPEC+. Россия также рассматривает вариант ее выхода из структуры. Причиной разлада, к примеру, могут служить некоторые факторы, такие как снятие обязанностей по ограничению добычи нефти с Ливии и Ирана, в виду нестабильной ситуации в стране (война, санкции…). Учитывая все это, вполне возможно, что в следующем году цены пойдут вниз.
Кроме того, восстановление спроса сейчас идет медленно. Причиной тому является пандемия. COCİD-19 не побежден, массовая вакцинация так и не начата. Даже в Богатых странах эта вакцинация займет время, не говоря уж о бедных. Выявление нового штамма коронавируса в Великобритании привело к ограничению с ней авиасообщения. И значит опять меньше спроса на нефть. Медленный рост спроса помноженное на вероятность новых “локдаунов”, на “безбилетников” вне OPEC+, на нарушителей внутри самого OPEC+, возможно приведет к тому, что цены окажутся ниже нынешних. Кстати Россия и Азербайджан закладывают прогнозную цену на нефть в бюджете не очень высокую. Россия, допустим, в следующем году рассчитывает на 43 доллара. Это важно потому, как российские нефтяные компании по действующему законодательству получают налоговые скидки только при определенных условиях. Существуют российские компании, которые получают льготы при условии, что цена на нефть будет выше чем цена отсечения. Если цены будут ниже, то льгот они не получат. В Азербайджане эта цена рассчитана меньше 43 долларов. Так что 43 доллара очень даже оптимистичны, возможно цены будут ниже. В зависимости от коронавируса, от нарушителей OPEC+, я лично считаю, что на каком-то этапе эта структура все равно распадется. Потому что слишком уж несправедливая ситуация, при которой одни себя ограничивают, а другие нет. И проблемы, как взаимное недоверие, могут вполне увеличится. Поэтому я не исключаю краха OPEC+ в перспективе. И не обязательно, что это плохо. Вполне возможно, что рынок по-другому адаптируется, без картельных инструментов. По крайне мере, пока коронавирус существует, я думаю, что OPEC+ все-таки продолжит свою работу какое-то время. Если конечно оттуда не начнут массово уходить страны. Я думаю, что Россия и Азербайджан какое-то время продолжит существовать внутри OPEC+.
Напомним, что Члены OPEC встречаются дважды в год. На встречах происходит обсуждение и анализ произошедших рыночных событий, составляются прогнозы на ближайшее время. Так как у разных стран разная сырьевая база, OPEC регулируют поток экспорта нефтепродуктов так, чтобы сбалансировать остатки сырья у всех стран-участников. Важно отметить, что абсолютно все члены OPEC являются странами, чья экономика сильно зависит от рынка нефтепродуктов и чьи государственные бюджеты напрямую зависят от экспорта нефти.
Немного об организации.
OPEC была основана в Багдаде (Ирак) с подписанием в сентябре 1960 года соглашения пятью странами: Исламской Республикой Иран, Ираком, Кувейтом, Саудовской Аравией Венесуэлой. Они должны были стать членами-учредителями Организации. Позднее к этим странам присоединились Катар, Индонезия, Ливия, Объединенные Арабские Эмираты, Алжир, Нигерия, Эквадор, Габон, Ангола, Экваториальная Гвинея и Конго.
Целью OPEC является координация деятельности и выработка общей политики в отношении добычи нефти среди стран — участниц организации, поддержания стабильных цен на нефть, обеспечения стабильных поставок нефти потребителям, получения отдачи от инвестиций в нефтяную отрасль. С ее присутствием и влиянием на глобальную экономику нельзя не считаться.
OPEC+ – это расширенный формат OPEC, образованный в ноябре 2016 г., в который вошли еще 10 стран — Азербайджан, Бахрейн, Бруней, Казахстан, Малайзия, Мексика, Оман, Россия, Судан, Южный Судан (ключевым производителем и неформальным лидером картеля является Россия, с 14% мировой нефтедобычи).
Так какова ситуация на мировом рынке нефти в настоящее время? Как ведут себя страны участницы? Об этом в интервью Karvannews рассказал ведущий эксперт Фонда национальной энергетической безопасности, научный сотрудник Фин. университета при правительстве РФ Станислав Митрахович.
ОПЕК+, что важно понимать. С одной стороны, это соглашение, этот формат кооперации некоторых стран экспортёров нефти, дает возможность стабилизировать цены и не допустить быстрого падения. Это все вполне могло бы произойти, если бы OPEC+ не работал. Да, существуют разные причины, по которым цены на нефть меняются. Например, имеет значение финансовые рынки. (Приток и отток денег на рынок нефтяных фьючерсов, которые регулируются правилами биржевой работы, уровнем эмиссии долларами и так далее…) Но все-таки есть и факторы спроса и предложения, которые влияют на цену нефти. Этим как раз OPEC+ и занимается. Без OPEC+ цены, возможно, были бы ниже. Появилась бы вероятность того, что часть мировых производителей – неэффективных, у которых дорогостоящая добыча, например, американские сланцевые компании, они уйдут с рынка. Соответственно, те, которые выживут - компании из разных стран мира, где добыча более рентабельна, включая Россию, Азербайджан, смогут получить больше от доли рынка. Однако в таком сценарии, этот крах неэффективных предводителей нужно ждать очень долго, условно говоря, это может занять год или более. А жить на низких ценах никому не нравится. Поэтому, Россия, Казахстан, Азербайджан и решили не рисковать лишний раз и всё-таки согласиться на ограничение добычи, с целью поддержки цен.
В настоящее время цены находятся на уровне между 45- 50 долларами. Это нормальный показатель, учитывая те показатели, которые были в первой половине весны этого года, когда на американском рынке некоторое время фиксировались отрицательные цены. На российскую нефть, в портах северо-западной Европы цены были меньше 10 долларов. На тот период все страны, можно сказать, очень сильно пострадали.
Проблема в том, что мы не можем жить вечно в условиях OPEC+, когда одни страны ограничивают себя, а другие наоборот. Тех, кто не ограничивают добычу нефти, можно назвать “безбилетниками”. Например, есть страны, которые не входят в OPEC+, но при этом производят большое количество нефти и экспортируют ее. Это США, Бразилия, Канада, Норвегия, Великобритания, Гаяна. И тогда выходит так, что мы – страны, которые ограничиваем добычу, тем самым помогаем этим, так называемым, безбилетникам. На каком-то этапе будет казаться, что все это несправедливо. И тогда ситуация может дойти до невыполнения обязательств по сокращению уровня добычи, вплоть до выхода стран из этой структуры. Например, уже несколько месяцев обсуждается возможность выхода Ирака, ОАЭ из OPEC+. Россия также рассматривает вариант ее выхода из структуры. Причиной разлада, к примеру, могут служить некоторые факторы, такие как снятие обязанностей по ограничению добычи нефти с Ливии и Ирана, в виду нестабильной ситуации в стране (война, санкции…). Учитывая все это, вполне возможно, что в следующем году цены пойдут вниз.
Кроме того, восстановление спроса сейчас идет медленно. Причиной тому является пандемия. COCİD-19 не побежден, массовая вакцинация так и не начата. Даже в Богатых странах эта вакцинация займет время, не говоря уж о бедных. Выявление нового штамма коронавируса в Великобритании привело к ограничению с ней авиасообщения. И значит опять меньше спроса на нефть. Медленный рост спроса помноженное на вероятность новых “локдаунов”, на “безбилетников” вне OPEC+, на нарушителей внутри самого OPEC+, возможно приведет к тому, что цены окажутся ниже нынешних. Кстати Россия и Азербайджан закладывают прогнозную цену на нефть в бюджете не очень высокую. Россия, допустим, в следующем году рассчитывает на 43 доллара. Это важно потому, как российские нефтяные компании по действующему законодательству получают налоговые скидки только при определенных условиях. Существуют российские компании, которые получают льготы при условии, что цена на нефть будет выше чем цена отсечения. Если цены будут ниже, то льгот они не получат. В Азербайджане эта цена рассчитана меньше 43 долларов. Так что 43 доллара очень даже оптимистичны, возможно цены будут ниже. В зависимости от коронавируса, от нарушителей OPEC+, я лично считаю, что на каком-то этапе эта структура все равно распадется. Потому что слишком уж несправедливая ситуация, при которой одни себя ограничивают, а другие нет. И проблемы, как взаимное недоверие, могут вполне увеличится. Поэтому я не исключаю краха OPEC+ в перспективе. И не обязательно, что это плохо. Вполне возможно, что рынок по-другому адаптируется, без картельных инструментов. По крайне мере, пока коронавирус существует, я думаю, что OPEC+ все-таки продолжит свою работу какое-то время. Если конечно оттуда не начнут массово уходить страны. Я думаю, что Россия и Азербайджан какое-то время продолжит существовать внутри OPEC+.
Напомним, что Члены OPEC встречаются дважды в год. На встречах происходит обсуждение и анализ произошедших рыночных событий, составляются прогнозы на ближайшее время. Так как у разных стран разная сырьевая база, OPEC регулируют поток экспорта нефтепродуктов так, чтобы сбалансировать остатки сырья у всех стран-участников. Важно отметить, что абсолютно все члены OPEC являются странами, чья экономика сильно зависит от рынка нефтепродуктов и чьи государственные бюджеты напрямую зависят от экспорта нефти.
